Smart Money Concept trong giao dịch Ngoại hối là gì?

Smart Money Concept (SMC) không chỉ là một chiến lược giao dịch mà còn là một triết lý cơ bản về sự hiện diện trên thị trường. Nó dựa trên mong muốn của những người tham gia thị trường hành động đồng bộ với những người chơi lớn để tăng cơ hội sinh lời. Smart Money Concept phù hợp với cả những nhà giao dịch có kinh nghiệm và mới vào nghề. Thường được những người nghiêm túc trong việc lựa chọn công cụ tài chính ưa chuộng hơn là mua tiền tệ một cách ngẫu nhiên.

SMC trong giao dịch Ngoại hối là gì?

Smart Money Concept có tên bắt nguồn từ thuật ngữ cổ điển được sử dụng trong thị trường tài chính. Theo khái niệm này, 'Smart Money' ám chỉ các khoản đầu tư được thực hiện bởi những người chơi lớn trên thị trường, chẳng hạn như quỹ phòng hộ và quỹ hưu trí.

Người phát minh ra hệ thống này là một nhà giao dịch hiện đại nổi tiếng, Michael Huddleston; nhiều người biết đến ông với biệt danh 'Inner Circle Trader' hoặc 'ICT'. Ông là người ủng hộ nhiệt tình của các thuyết âm mưu trên thị trường. Ông chắc chắn rằng 'Smart Money', hoạt động như nhà tạo lập thị trường chính, luôn săn tìm tiền từ cả các nhà giao dịch nhỏ lẻ và những người chơi lớn hơn không tham gia vào việc xác định giá tài sản. Ông tin rằng mỗi nhà giao dịch hiểu được hành động của đại diện Smart Money đều có thể đưa ra quyết định giao dịch phù hợp với họ và kiếm được tiền.

Một số video trên blog của Huddleston giải thích về Smart Money Concept, thuật ngữ của nó và áp dụng của SMC. Hầu hết các tài liệu đều miễn phí, nhưng nhà giao dịch cũng cung cấp đào tạo giao dịch trả phí trong khuôn khổ SMC. Theo lời thừa nhận của ông, đây thực sự là một ý tưởng tuyệt vời vì số tiền mà sinh viên đóng góp đã vượt quá thu nhập của ông từ việc giao dịch trên thị trường tài chính.

Các khái niệm chính của giao dịch SMC

Sau đây là một số điều khoản của hệ thống Smart Money Concept.

• Xu hướng tăng và giảm, hợp nhất. Để xác định xu hướng, các nhà giao dịch có thể sử dụng các phương pháp cổ điển. Trong thị trường tăng giá, các đỉnh và các đáy tăng liên tiếp. Trong thị trường giảm giá, các đỉnh và các đáy giảm liên tiếp. Sự chồng lấn của đáy tiếp theo (trong thị trường tăng giá) hoặc đỉnh tiếp theo (trong thị trường giảm giá) với mức trước đó được coi là sự phá vỡ cấu trúc và có thể báo hiệu sự chuyển đổi sang giai đoạn củng cố (phạm vi).
• Thanh khoản là động lực thúc đẩy thị trường. Trong bối cảnh này, những người tham gia khác ngoài Smart Money thường được coi là nhà cung cấp thanh khoản. Các mức hỗ trợ và kháng cự có thể được hiểu là thanh khoản, nơi có sự quan tâm mua hoặc bán đáng kể. Các nhà giao dịch thường đặt lệnh dừng, chẳng hạn như Dừng Bán và Dừng Mua, xung quanh các mức hỗ trợ và kháng cự này để tham gia thị trường trong thời gian đột phá và lệnh cắt lỗ để bảo vệ khi giao dịch trên đà phục hồi, tạo ra các vùng tích lũy thanh khoản. Smart Money thường nhắm vào các khu vực có tính thanh khoản cao—chẳng hạn như các vùng xung quanh mức hỗ trợ và kháng cự—nơi có nhiều lệnh tập trung, sử dụng các khu vực này để mua (tích lũy) hoặc bán (phân phối) các vị thế lớn mà không gây ra biến động giá đáng kể, đặc biệt là trên các thị trường đang đi ngang hoặc không có xu hướng mạnh.
• Các mức thanh khoản Đánh dấu mức thanh khoản trên tất cả các khung thời gian (TF) được coi là hữu ích và cần thiết. Điều này bao gồm việc làm nổi bật cấu trúc thị trường của các TF cấp cao (cao hơn) để xác định hướng giao dịch trên các TF thấp hơn (thấp hơn).
• Khoảng trống thị trường Khoảng cách thị trường, thường được gọi là 'mất cân bằng' trong Smart Money Concept (SMC), đại diện cho các khu vực mà biến động giá tạo ra sự thiếu hiệu quả. Ví dụ, Khoảng trống giá trị hợp lý (FVG) xảy ra khi có khoảng trống hoặc mất cân bằng đáng chú ý giữa hoạt động mua và bán trên biểu đồ giá. Những khoảng cách này được coi là vùng mất hiệu quả của thị trường và có một nguyên tắc là những khoảng cách như vậy có khả năng cao cuối cùng sẽ được lấp đầy hoặc 'đóng lại' khi thị trường tìm cách khôi phục sự cân bằng.
• Mô hình thị trường Cách chính để tìm điểm vào thị trường là mô tả một số mô hình dựa trên xu hướng tăng và giảm, chẳng hạn như Breakout to Update Structure, Breakdown of Structure (BOS), Change of Character (CHoCH), Impulse Shift và Order Block.

Phần bên dưới trình bày một số mô hình hành động giá và cấu trúc thị trường trong SMC.

1. Break of structure (BOS). Mô hình này chỉ ra rằng xu hướng hiện tại có thể sẽ tiếp tục.

2. Khoảng trống giá hợp lý (FVG). Trong SMC, đây là khoảng trống còn lại trên thị trường. Nó thường chỉ ra sự mất cân bằng về giá. Một giả định của FVG là thị trường sẽ quay trở lại để lấp đầy chỗ FVG còn lại.

3. Đảo ngược Khoảng trống giá trị hợp lý (IFVG). Đây là những lĩnh vực chính trên thị trường mà khoảng trống giá trị hợp lý bị vô hiệu hóa. Trong SMC, nó chỉ ra sự thay đổi trong động lực của thị trường.

4. Change of Character (CHoCH). SMC định nghĩa đây là sự thay đổi trong cấu trúc thị trường, cho thấy khả năng xu hướng mất đà hoặc đảo ngược.

Đây được coi là những khu vực mà các nhà giao dịch đã đặt lệnh Cắt Lỗ của họ.

Smart Money Concept hoạt động như thế nào?

Một số nhà đầu tư cho rằng chiến lược Smart Money được xây dựng dựa trên các công cụ phân tích kỹ thuật cổ điển. Hơn nữa, đôi khi người ta cho rằng SMC là một chiến lược Price Action được thiết kế lại tuyệt vời. Tuy nhiên, hầu hết các nhà giao dịch tin rằng Smart Money Concept là một giải pháp thay thế cho các phương pháp phân tích kỹ thuật truyền thống sử dụng các công cụ kỹ thuật số và tài chính.

Sự khác biệt giữa chiến lược của Michael Huddleston và các công cụ phân tích khác là đánh giá khách quan về hành vi giá. Ưu điểm của chiến lược này so với phân tích kỹ thuật cổ điển là đánh giá theo thời gian thực về biến động giá. Không cần sử dụng các hàm toán học hoặc chỉ báo cho mục đích này.

Smart Money Concept kết hợp một số lý thuyết nổi tiếng được các nhà giao dịch trên toàn thế giới sử dụng:

• phát hiện xu hướng và điểm bằng phẳng
• làm việc trên nhiều khung thời gian, khi tình hình ở khung thời gian cao hơn quyết định hướng giao dịch và khả năng tìm kiếm thời điểm để thực hiện giao dịch ở khung thời gian thấp hơn
• giao dịch từ các mức hỗ trợ/kháng cự với việc xác định những phá vỡ giả và thật
• sử dụng các mô hình Price Action hoặc tổ hợp nến cho việc tìm điểm tối ưu để tham gia vào thị trường và đóng các vị trí.

Không còn nghi ngờ gì, lý thuyết này có giá trị thực tế. Nó xây dựng một thuật toán rõ ràng mà ngay cả người mới cũng có thể sử dụng để bắt đầu giao dịch có lợi nhuận.

Ưu và nhược điểm của SMC

Có một cuộc tranh luận sôi nổi trong cộng đồng giao dịch về Smart Money Concept. Ý kiến ​​của những người phản đối khái niệm này thường dựa trên các tuyên bố sau.

• Lý thuyết này có vẻ không có cơ sở. Không có bằng chứng nào được ghi nhận trong giao dịch trên thị trường tài chính cho thấy các tình huống và mô hình được xem xét trong SMC là kết quả trực tiếp từ sự thao túng của Smart Money. Hơn nữa, hầu hết chúng đều được mô tả bởi các tác phẩm kinh điển về giao dịch và đầu tư vào thời điểm không có những người tham gia nhỏ (bán lẻ) trên thị trường. Tuy nhiên, tất cả các nguyên tắc này đều hoạt động hoàn hảo cách đây một trăm năm và vẫn tiếp tục hoạt động cho đến ngày nay. Ngoài ra, trên cùng thị trường chứng khoán Mỹ, tổng số tiền của những người tham gia bán lẻ chỉ đạt20% tổng khối lượng.
• Có lẽ, cho đến khi được chứng minh là ngược lại, SMC giải thích cách những người chơi lớn hành xử trên thị trường và ảnh hưởng đến giá, nhưng nó không cung cấp khả năng giao dịch 'giống như Smart Money'. Hệ thống cung cấp để theo dõi họ, điều này thực sự có thể mang lại lợi nhuận. Điều này có thể được xác nhận qua tuyên bố của Michael Huddleston rằng chiến lược này thậm chí không mang lại 90% giao dịch có lợi nhuận, trong khi theo lời ông, Smart Money luôn là chiến lược chiến thắng. Ngoài ra, nhiều chiến lược giao dịch đơn giản hơn trong giao dịch thực hiện cách tiếp cận này là theo dõi thị trường. Các nhà giao dịch muốn kiếm thu nhập ổn định chỉ cần làm quen với chúng và tuân theo các quy tắc.
• Hệ thống này thực sự khả thi, nhưng không thể tự nhận là một khám phá tuyệt vời trong giao dịch. Việc kết hợp các nguyên tắc đã biết từ lâu và tên mới cho các mức và mô hình nổi tiếng không phải là một sáng kiến ​​độc đáo mà những người muốn nghiên cứu giao dịch SMC phải trả nhiều tiền.

Những điều nêu trên không có nghĩa là không có nội dung hợp lý và có giá trị trong Smart Money Concept. Các nhà giao dịch quen thuộc với khái niệm này lưu ý những khía cạnh tích cực của nó.

• Không cần chỉ báo để giao dịch bằng hệ thống. Các nhà giao dịch quen với việc phân tích trạng thái thị trường chỉ dựa trên biểu đồ giá, điều này giúp tăng tốc đáng kể quá trình ra quyết định và cuối cùng, giúp có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.
• Thuật toán chứa một trình tự logic, giúp có thể hiểu được bất cứ lúc nào những gì đang xảy ra với giá cả và các kịch bản có thể xảy ra cho sự phát triển của tình hình.
• SMC kết hợp nhiều Price Action (PA), mang lại cho nhiều nhà giao dịch thu nhập ổn định. Tuy nhiên, PA toàn diện hơn, đa dạng hơn và khó học hơn. Việc hiểu ngay cả một phần của nó trong một lớp vỏ mới của Smart Money Concept chắc chắn sẽ cung cấp cho các nhà giao dịch các công cụ hiệu quả để làm việc trên thị trường.
• Với cách tiếp cận đúng đắn đối với quản lý vốn và rủi ro, ngay cả xác suất giao dịch có lợi nhuận là 60% (và trong hệ thống Smart Money, xác suất này còn cao hơn nữa) cũng mang lại cho các nhà giao dịch thu nhập ổn định trong thời gian dài.

Do đó, Smart Money Concept như một 'lý thuyết về hành động của những người chơi lớn' chống lại những người tham gia thị trường tài chính nhỏ hơn có vẻ không hợp lý. Tuy nhiên, nó khá được chấp nhận như một hệ thống giao dịch, vì nó sử dụng các nguyên tắc đã được kiểm chứng theo thời gian, xây dựng một thuật toán hoàn chỉnh trên cơ sở của nó và cho phép các nhà giao dịch nhận được lợi nhuận ổn định.

Cách để giao dịch với SMC

Smart Money Concept trong giao dịch liên quan đến việc theo dõi hành động của các ngân hàng lớn nhất, bối cảnh đầu tư và các 'cá mập' khác của thị trường tài chính. Do đó, các nhà giao dịch cần học cách tìm các vùng quan tâm của những người chơi này và làm việc với dữ liệu cơ bản và biểu đồ nến.

Sau đây là thuật toán tóm tắt để giao dịch theoSmart Money Concept.

1. Thu thập và phân tích dữ liệu thị trường hiện tại. Kiểm tra lịch kinh tế.
2. Xác định sự mất cân bằng giữa cung và cầu. Tìm kiếm các vị trí có thể được Smart Money quan tâm.
3. Phân tích khối lượng giao dịch để theo dõi hành động của những người chơi chính.
4. Tìm kiếm xác nhận bằng biểu đồ nến.
5. Xác định điểm vào và đặt lệnh chờ để hạn chế thua lỗ trong trường hợp thị trường suy giảm.

Biểu đồ bên dưới cho thấy cách giao dịch FVG—một trong những chiến lược của ICT/SMC.

Trong SMC, thị trường sẽ lấp đầy các khoảng trống còn lại để cân bằng. FVG còn lại trong xu hướng giảm được lấp đầy bằng sự thoái lui của thị trường về các khu vực này.

Để phân tích hành vi của những người chơi chính, bạn cần học cách nhìn nhận những đặc điểm của cấu trúc thị trường thông qua lăng kính của Smart Money. Điều này sẽ giúp bạn xác định hướng đi của xu hướng. Biết được giá sẽ đi về đâu giúp bạn dễ dàng quyết định hơn.

Với mục đích này, điều cần thiết là phải hiểu thuật ngữ 'Điểm sóng chính' và tìm ra các mức tối thiểu và tối đa đáng kể—Đáy đảo chiều và Đỉnh đảo chiều. Các thuật ngữ này đề cập đến những nơi giá đảo ngược. Chúng thường được gán nhãn như sau:

• Đỉnh cao hơn (HH)
• Đỉnh thấp hơn (LH)
• Đáy cao hơn (HL)
• Đáy thấp hơn (LL)

Cấu trúc của thị trường Smart Money có thể ở ba trạng thái.

• Tăng—khi mỗi Đỉnh và mỗi Đáy đều cao hơn giá trị trước đó. Với sự phát triển như vậy, có thể kết luận rằng vốn đáng kể sẽ tăng lên.
• Giảm—nếu các giá trị tiếp theo liên tục thấp hơn các giá trị trước đó, thì khả năng rất cao là Smart Money sẽ đi xuống.
• Hợp nhất—điểm tối đa và tối thiểu gần như ở cùng một mức và chưa được cập nhật. Điều này thường chỉ ra rằng những người chơi lớn đang thu được và phân phối tài sản. Sau một giai đoạn hợp nhất dài, thường có những biến động mạnh trên thị trường.

Những suy nghĩ cuối cùng

• Smart Money là tiền của các quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí và các tổ chức lớn tương tự, được quản lý bởi các chuyên gia.
• Smart Money Concept trong giao dịch liên quan đến việc theo dõi hành động của các ngân hàng lớn, quỹ đầu tư và các gã khổng lồ khác trên thị trường tài chính.
• Michael Huddleston, người sáng tạo ra Smart Money Concept, đã xây dựng chiến lược của mình dựa trên các công cụ phân tích kỹ thuật cổ điển và đánh giá về biến động giá tài sản trong thời gian thực.
• Một số nhà giao dịch cho rằng Smart Money Concept chưa được chứng minh, nhưng lý thuyết này có áp dụng thực tế.
• Đối với giao dịch SMC, hãy phân tích hành vi của những người chơi chính trên thị trường, theo dõi các Điểm sóng chính và cố gắng dự đoán xu hướng dựa trên dữ liệu này.